消息稱,包括來自日本的Uniqlo優衣庫母公司FastRetailingCo.Ltd. (9983.T)迅銷集團和南韓的E.LandGroup依戀集團兩家亞洲服裝巨頭和美國私募基金AdventInternationalCorp.安宏資本在內的多個買家都向J.CrewGroupInc.表示了收購意向,而2010年11月以28.6億美元收購J.CrewGroupInc.的兩家私募股權基金TPGCapitalLP德州太平洋和LeonardGreen&PartnersLP對這個美國高街時尚品牌的報價達到最低50億美元。
知情人士透露J.CrewGroupInc.和FastRetailingCo.Ltd.(9983.T)迅銷集團之間的談判在本周開始升溫,但由于仍處于初步階段,有可能會失敗。而E.LandGroup依戀集團則正與潛在合作伙伴磋商聯合競投J.CrewGroupInc.。
截至本月,TPG和LeonardGreen已經持有J.CrewGroupInc.三年半,達到私募基金3-5年的平均持股時限。市場去年底已經傳出 TPG和LeonardGreen準備脫手J.CrewGroupInc.,將其整體出售或進行IPO(首次公開招股)。雖然出售引發多方興趣,但TPG 和LeonardGreen仍未就退出J.CrewGroupInc.的時間和方式作出決定。上周,彭博社援引消息指J.CrewGroupInc.正在物色銀行籌備在今年稍后時間IPO,消息透露獲聘的銀行是GoldmanSachsGroupInc(NYSE:GS)高盛。
據悉,FastRetailingCo.Ltd.(9983.T)迅銷集團董事長、總裁兼首席執行官柳井正(TadashiYanai)一直十分欣賞J.CrewGroupInc.董事長兼首席執行官Millard"Mickey"Drexler的經營理念,而Millard"Mickey"Drexler曾在1995-2002年出任首席執行官的美國大型服裝零售商GapInc.(NYSE:GPS)蓋璞更是柳井正的研究學習對象。Millard"Mickey"Drexler在位期間,GapInc.(NYSE:GPS)蓋璞的年銷售從44億美翻了兩倍多至145億美元元,該集團大獲成功的基本單品銷售模式啟發了柳井正,使他更改思路對Uniqlo優衣庫銷進行了改革創新,柳井正2013年更曾與銀行商討并購GapInc.(NYSE:GPS)蓋璞的可能。GapInc.(NYSE:GPS)蓋璞目前的市值接近200億美元,FastRetailingCo.Ltd.(9983.T)迅銷集團市值則達到3.57萬億日元,約合350.7億美元。
FastRetailingCo.Ltd. (9983.T)迅銷集團對J.CrewGroupInc.的追求將加速這家亞洲最大服裝零售商實現成為美國甚至是全球零售巨頭的野心。柳井正希望集團在 2020年前實現年銷售5萬億日元(約合490億美元),一舉超越現時全球第一和第二大的服裝零售商Zara母公司InditexSA(ITX.MC)和Hennes&MauritzAB(HMb.ST)。
據相關數據,FastRetailingCo.Ltd.(9983.T)迅銷集團在截至2013年8月31日的2013財年收入增長23.1%至1.14萬日元(約合126.5億美元),凈利潤增長26.1%至903.8億日元(約合10億美元)。集團旗艦品牌Uniqlo優衣庫在亞洲共有1,277間門店,其中67%(856間)在日本大本營,但本土銷售增長放緩迫使集團必須著眼全球,柳井正2011年就曾透露收購美國或歐洲競爭對手的計劃。
目前Uniqlo優衣庫在亞洲其他市場的擴張急速而成功,不過該品牌進軍美國之路并不順暢,2006年大舉進駐美國購物中心,但僅一年后變宣告策略失敗。現在集團希望在美國卷土重來,雖然Uniqlo優衣庫的美國門店數量只有17間,但已定下了每年新增20-30間分店,在2020年前達到100門店和年銷售100億美元的目標。為此,Uniqlo優衣庫不惜背棄一直沿用的"MadeforAll"概念,加速本地化迎合不同市場的消費需求,如最近品牌決定在美國供應更多強調"3-Dfit"的產品,以取悅體型較為龐大的大眾消費者。
2012年,FastRetailingCo.Ltd. (9983.T)迅銷集團以2.9億美元收購美國高級牛仔品牌J.Brand80.1%股權,該集團旗下品牌還有HelmutLang、Theory、 Princessetam-tam、GU、ComptoirdesCotoniers和PLST,但這樣的小品牌明顯不能滿足其大胃口。而擁有451間門店和24.28億美元年銷售額的J.CrewGroupInc.將幫助FastRetailingCo.Ltd.(9983.T)迅銷集團更快達到上述的雄偉目標。
J.CrewGroupInc.在截至2014年2月1日的2013財年收入增長率達9%,全年同店銷售增長4%,預期全年凈利潤為8,800-8,900萬美元,調整后EBITDA息稅折舊攤銷前利潤在3.69-3.71億美元之間。J.CrewGroupInc.的實體網絡已經滲透了北美市場,2012年開始更擴張至香港和英國,而其電子商務正服務全球超過100個國家和地區的客戶。
同樣有意收購 J.CrewGroupInc.的AdventInternationalCorp.安宏資本曾擁有高端瑜伽服零售商 LululemonAthleticaInc.(NASDAQ:LULU),2007年成功將其推向公開市場。該私募基金還在2009年以3.04億美元收購了美國服裝零售品牌CharlotteRusseInc.,并計劃今年促成其上市。