意大利時尚奢侈品集團Roberto Cavalli SpA和英國私募股權基金Permira Advisers LLP之間的股權出讓交易可能正式告吹。而就在一個月前,消息人士透露Roberto Cavalli SpA和Permira Advisers LLP已經進入深入談判階段,很有可能在未來數周達成協議。
據報道,Roberto Cavalli SpA 向Permira Advisers LLP 出售60%股權的談判在剛過去的周末已經破裂,雙方的分歧依然是Roberto Cavalli SpA 的估值。Permira Advisers LLP 和市場對Roberto Cavalli SpA 估值均為4.5億歐元,但Roberto Cavalli 本人認為集團至少價值5億歐元。
Roberto Cavalli SpA出售股權自2014年1月底開始發酵,有相關媒體彼時曾言之鑿鑿稱私募基金Permira Advisers LLP 將以4.5億歐元整體收購Roberto Cavalli SpA,不過隨后遭到品牌創始人Roberto Cavalli 的否認。
Roberto Cavalli SpA從2006年起便開始成為收購目標。同樣因價格問題,Roberto Cavalli曾在2009年突然放棄了向意大利私募基金Clessidra SGR SpA出售公司30%股權。Roberto Cavalli 當年更聘請Gianluca Brozzetti和Carlo Di Biagio分別擔任Roberto Cavalli SpA首席執行官和首席營運官,希望通過加強管理團隊打消財團收購的野心。但今年一月出售傳聞公開后,Gianluca Brozzetti、Carlo Di Biagio以及負責男裝系列的Roberto Cavalli之子Daniele Cavalli和他的妻子Eva Cavalli 均先后離開了該集團,更加引起Roberto Cavalli SpA即將完成出售的猜測。
消息人士當時向無時尚中文網透露,Roberto Cavalli SpA的出售會在二月底將完成,但Gianni Versace SpA范思哲以2.1億歐元向美國私募基金Blackstone Group LP(NYSE:BX)黑石出售20%股權、估值達到10億歐元的消息使得Roberto Cavalli拖延了交易。
市場消息則認為雙方的交易仍然有戲,盡管已不是第一次遇到阻礙,但問題很有可能只是暫時性的。與此同時,Roberto Cavalli正在積極地尋找買家。
在2月完成50億歐元新基金的集資后,Permira Advisers LLP目前財力雄厚,隨著收購Roberto Cavalli SpA可能失敗,市場猜測被傳可能出售股權的Aeffe SpA(AEF.MI)會成為Permira Advisers LLP下一個目標,尤其是Aeffe SpA(AEF.MI)旗下的時尚奢侈品牌Moschino。消息刺激Aeffe SpA(AEF.MI)周二股價大漲11.43%至1.17歐元。