2013年6月13日，余額寶問世，從此，最忙的不再是杜甫和皮鞋，而是零錢。它們以令人驚嘆的速度從銀行賬戶中撤出，在不同的互聯網理財產品中尋找更高的收益。2014年1月15日，當超過4900萬人將自己的零錢匯聚成了余額寶2500億的規模時，世界被改變了。

在過去的漫長歲月中，這些活錢、散錢、一時沒有明確去向、但又不知道什么時候有用的錢一直躺在銀行的活期賬戶里、以每年0.35%的利率不知所措，直到被互聯網解救。當你拿著一元錢也可以理財、再也不用去銀行排隊、簡單地點幾下手機屏幕上的按鍵就能獲得超過銀行存款利率的收益時，被改變的不只是整個金融理財行業，還有每個人的生活。零錢不再是雞肋，理財不再有門檻，每一個人都變得有財可理—或許，這就是我們在這個歲末年初最大的收獲。

2013年春節前，天弘基金照例開了年會，這原本是一個拼錢、拼樂、拼排場的歡騰場面，但作為一家規模100億左右，在國內排名倒數、連年虧損上千萬的基金公司，天弘似乎實在沒有什么精力和資本把場面搞得闊氣而恢宏，時任公司首席市場官的周曉明上臺發言的時間很短，但卻讓氣氛有點肅穆，更像是一場誓師大會，他說：“小公司走老路，干是找死，不干是等死，窮則思變，一定要創新。”

時間過去了一年，2014年1月18日，又是天弘基金的年會時間，舞臺中央打出如煙花般耀眼光暈的LED大屏幕上寫著——“超越2014”，此時的天弘，資產管理規模超過3000億，已經取代當了七年行業老大的華夏基金成為國內規模最大的基金公司。周曉明再次登臺，一席話后，現場掌聲雷動，他說：“祝愿公司在新的起點上走的又穩又好，我們需要一點時間證明我們可以當好行業第一。”

如今的周曉明，除了是天弘基金副總經理之外，還多了一個增利寶、余額寶項目組組長的頭銜，增利寶是天弘基金在今年推出的一款貨幣基金產品，而正是將其同支付寶合作打造出的余額寶，創造了這個堪稱中國金融歷史上前所未見的奇跡。這個奇跡的神奇之處不只是令天弘基金完成了一次屌絲的逆襲，更是讓那些一直沒有被傳統金融機構尊重的、躺在活期賬戶中扮演“雞肋”的零錢成為了受人追捧的主角，也讓這些零錢的主人完成了一次理財啟蒙。

暴富

焦慮，整個2012年，樊治銘都在為一件事情焦慮，他是阿里小微金融服務集團的副總裁，掌管國內支付寶業務，微信的崛起令騰訊綁定了數以億計的用戶，這個數字令所有人羨慕，最關鍵的是騰訊一直對網上支付業務虎視眈眈，有了微信的用戶基礎，樊治銘想想都覺得后背涼風陣陣。作為已經運營了10年、國內應用最廣泛、用戶最多的支付平臺，支付寶一直在苦尋增加用戶黏性的方法。

這時，同樣焦慮的周曉明出現了，而他的焦慮要比樊治銘來得更早、更強烈。

2011年8月，在證券行業摸爬滾打了二十年的周曉明在創業不順、休息了一段時間后加盟天弘基金、擔任首席市場官，最主要的工作任務就是賣基金。當時，基金的最主要銷售渠道就是銀行，上千款基金產品扎堆在那里，如何讓銀行優先賣哪一支?很簡單，多付錢。這是成本問題，如果公司底子夠厚，這或許也不是問題，最主要的問題是A股“熊”了三年，銀行理財產品和信托產品讓基金成了不受待見的邊緣分子，于是，怎么賣基金成了最令周曉明焦慮的事。新管理層想做直銷，方式有兩種，建實體網點或者做電商。對于天弘基金來說，實體網點沒錢做，只能考慮做電商。做電商又有兩個選擇：自己直銷，或者抱一個成熟平臺的大腿。

淘寶，成了周曉明需要抱住的大腿。牽線搭橋的人叫祖國明，是周曉明的老同事，后來去淘寶擔任阿里小貸金融理財業務部總監。加盟天弘基金一個月后，周曉明就去了趟淘寶的總部，和淘寶網總裁姜鵬聊了一個多小時。2011年底，周曉明就牽頭在天弘成立了電子商務小組，原本計劃是在淘寶開店，折騰了大半年，淘寶店沒開起來，倒是生出了別的想法——為什么不直接和支付平臺合作，讓自己的基金產品成為支付寶的一個應用，利用支付寶的用戶賣基金。

2012年12月22日，周曉明見到了樊治銘，談了一分鐘，用4封郵件簽了六份協議，開發團隊200多人在杭州黃龍時代廣場支付寶大樓14層的春秋書院閉關了兩個多月，2013年6月13日，余額寶誕生了—天弘基金旗下的貨幣基金增利寶被嵌入支付寶賬戶，用戶可以將資金從支付寶賬戶轉入余額寶，轉入的同時就相當于默認購買增利寶貨幣基金，不用去銀行排隊開戶，只要有支付寶賬號，沒有交易時間限制，起點一元錢，一百萬封頂，收益每天結算，昨天的收益會成為今天再次計算利息的本金，賬戶內的錢可以隨時贖回到支付寶或者銀行卡，也可以用來在支付寶支持的平臺上消費、繳費、還信用卡，沒有手續費。方便性絕不亞于銀行活期存款，至于收益是多少?余額寶最初給出的預期年化收益率是4%，比銀行活期存款利率的十倍還高，也高于銀行一年期定期存款的利率。

只用了6天的時間，就有超過百萬曾經將活錢、零錢放在銀行活期賬戶里的人成了余額寶的用戶，隨后，這個數字每天都在急速遞增，越來越多的人在工資到賬短信響起的下一秒就通過支付寶轉入了余額寶，他們每天醒來的第一件事就是打開手機里的支付寶客戶端，在“余額寶”一欄里尋找令人欣喜的小紅點，點開小紅點后不僅能看到昨天的收益，還可以通過一個百分比的數字看到自己的收益戰勝了多少同城的余額寶用戶。人們開始了解什么是七日年化收益率，什么是萬份收益，理財不再是一個概念、一種愿望，而真正變成了生活中的一部分。

北京，臨近金融街的月壇北街，天弘基金品牌管理部的辦公室中，負責品牌推廣的工作人員每隔幾天就會給媒體記者發送關于余額寶的新聞通稿，他們眼看著稿件標題中的數字迅速從幾百萬增長到幾千萬、幾億、幾十億直至上千億。在余額寶上線之前，支付寶的團隊曾做了一個大膽的預估——到2013年底，余額寶的規模會達到1000億，當時，天弘基金的團隊嚇了一跳。但事實是，從0到1000億，余額寶只用了5個月的時間。

2013年的最后一天，天弘基金公布了年度官方數據——截至12月31日，余額寶客戶數4303萬人，規模1853億元，眾人驚呼，奔走相告，于是，更大的奇跡出現了，15天后，天弘基金又公布了一組更令人不可置信的數字——截至2014年1月15日，余額寶規模已超過2500億元，客戶數超過4900萬戶，也就是說，在15天的時間內，又有近700萬人將超過600億的錢放進了余額寶，平均每分鐘凈申購300萬元，天弘基金也超越華夏基金成了國內最大的基金公司。

早在2013年8月的時候，周曉明曾公開算過一筆賬，一位客戶從余額寶上線之日起轉入1萬元，到8月25日日獲得的收益是95.2元，而直到2013年12月31日，余額寶的人均持有金額是4307元。無論是95.2元還是4307元，這都是以銀行為代表的傳統金融行業完全瞧不起的數字，它們不可能為了這個數字給每位顧客周到而便捷的服務，而如今當這些數字聚攏起來成為2500億的時候，所有人都看到了屬于零錢的巨大能量。

無數人跑來問周曉明這是怎么做到的，他的回答從來都是：“余額寶只做了兩件事。”一件是回歸了貨幣基金本源，降低門檻，讓更多普通人使用;降低成本，給客戶讓利;讓最渴望把基金做大做好的機構賣基金。另一件是把基金搭載到互聯網上，借助支付寶讓用戶“捎帶手”享受理財服務。“很多人評價說余額寶是一個重大創造，但我更想說，這其實是回歸本質。很多的創新何嘗不是回歸本質，比如智能手機，讓人們從敲鍵盤、用筆寫字，回歸到孩童般的用手指‘點’和‘劃’。”

如果非要為余額寶的暴富找一個訣竅，“快樂，”周曉明說。“95.2元很多嗎?不多，但對客戶來說，這相當于一個月的話費、47次地鐵票、20頓早餐，或者‘七夕節’在淘寶買的一束包郵的玫瑰花。”而這些錢，過去卻一直躺在銀行的活期賬戶中不知所終。

混戰

BAT，是人們給中國的三大互聯網巨頭起的代號，分別是百度、阿里和騰訊。眼看著出自阿里的余額寶憑借零錢一夜暴富，其余兩位不可能會坐視不理。2013年10月28日，百度金融中心就推出了一款同華夏基金合作的互聯網理財產品，打得也是零錢的主意，還亮出了年收益率8%的招牌，直接叫板余額寶。

其實，以互聯網公司的身份想做零錢的生意，百度并不完全是臨時起意跟風，而是早有準備，做打算的是百度的另一位紅人——李明遠，百度歷史上最年輕的副總裁，曾經在2007年擔任百度電子商務事業部總經理，負責百度自身的支付平臺——百付寶的相關業務。

早在2012年，在樊治銘在為支付寶的客戶黏性焦慮的時候，李明遠還是百度移動·云事業部的總經理，“事很多，但我覺得移動時代肯定要有支付，而支付絕不僅限于它字面的意思。”于是，他找到原來做百付寶團隊的人，組了一個或許是百度歷史上最神秘的團隊——百度金融中心，即便是在百度內部，它也一直是在極度保密的狀態下運行，鮮有人知道這個部門，“這一年的積累是悄無聲息的，沒有人問過我，包括所有的記者、公司同事，”李明遠說。

2013年6月13日，余額寶正式上線，互聯網理財業務瞬間被攪得火熱，對于百度，“有史以來最神秘部門”也迎來了需要出手亮相的時刻。7月，百付寶拿到了證監會頒發的基金支付牌照，8月便開始與國內各大基金公司洽談，其中，與國內當時規模最大的華夏基金的合作，從談判、簽約到首款產品的上線，只用了兩個月的時間。期間，李明遠曾密會華夏等基金公司的高管，親自敲定相關合作細節。幾位高管聊完后紛紛評價這是最懂金融的互聯網高管。

“什么時候發布，我們也不知道。我們就說趕緊做，一直到9月最后一周的時候，決定一定要卡在11月之前發布。”10月，“百度百發，年收益率8%”的廣告在整個互聯網上鋪天蓋地。隨后，百度遭到了證監會的點名，稱直接宣傳“年化收益率8%”不符合相關法律法規，百度方面也及時出面澄清，8%是預期收益率，并不承諾保本保收益。

2013年10月28日上午10點28分，“百度金融中心——理財”平臺正式上線，只是，傳聞中的“百發”沒有出現，取而代之的是一個叫做“百度理財B”的產品，它同樣是和華夏基金旗下的貨幣基金合作，也是一元起賣，支持快速贖回，即時提現，但它是限量發行，總額度十億元，賣完為止。

只是8%的廣告早已深入人心，借由余額寶完成了理財啟蒙的人們才不管具體的產品叫什么，開賣5分鐘便售出2.5億，隨后，百度理財的網站陷入崩潰，部分地區用戶無法登錄，在系統恢復之后短短2小時，10億元份額被搶購一空，共有12萬用戶參與搶購，幾乎所有數字都超越了余額寶。

但問題很快接踵而至，購買了“百度理財B”的人們很快發現收益并沒有想象中樂觀，不但沒有8%，還不及同時期的余額寶收益率，網上網下充斥著各種吐槽，這時，有人出面解惑—用戶在購買“百度理財B”的同時還會獲得一個百寶箱，有一部分收益會出現在那里，而百寶箱的開啟時間是兩個月后。

傳說中“百發”遲早還是會出現，這個時間是12月23日。這次的宣傳口號中還有8%的身影，只不過變成了“團結就有8%”。不同于之前的“百度理財B”，“百發”的合作方是嘉實基金，還是一元起賣，但投入“百發”的資金有一個月的封存期，在此期間不能贖回，封存期過后，資金將自動轉入另一款名為“百賺利滾利”的產品，這同樣是一款對接嘉實基金旗下貨幣基金的互聯網理財產品，屆時，資金將可以隨時轉出。

這一次，人民群眾依舊給足了面子，開賣當天，不僅創造了中國基金單日銷售紀錄，由于購買不設上限，還不斷有單筆超過千萬的資金涌入。兩天后，神秘的百寶箱終于打開，那里出現的數字再加上“百度理財B”此前的收益達到8.007%，8%終于不再是一句忽悠。

反擊

“如果銀行不改變，我們就改變銀行，”2008年，在籌備阿里商戶貸款時，馬云曾放出過這樣的豪言。而比爾·蓋茨早在二十年前就說過，”銀行是21世紀的恐龍“。當時間真得來到了21世紀，這條恐龍卻依舊生命力頑強地度過了幾次技術革命的沖擊，而這一次，在中國，由余額寶催生出來的互聯網金融正在扮演屠龍刀的角色。

誰曾想，一元起賣、每天計算收益、利滾利的復利計算方式、不用考慮工作日和工作時間即時贖回、還可以直接用于網上購物、繳費和信用卡還款、不需要任何手續費、一臺在余額寶即將問世的傳聞中，很多人并不認為它具備顛覆性的殺傷力，更有人形象地將它比喻成在網吧捎帶出售的方便面，如果真的要買方便面，人們還是得選擇去超市，即銀行。